Delphi Nordic tyngdes extra hårt av energisektorn i februari och genomförde ett flertal portföljförändringar

Monday, March 9, 2020 9:32 AM
Fonden Delphi Nordic minskade 8,5 procent i februari, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 6,1 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 9,1 procent och är därmed sämre än index som har minskat 4,4 procent. Det framgår av en månadsrapport.

Andreas Berdal Lorentzen, som förvaltat fonden sedan den 1 januari 2020, beskriver att alla de nordiska börserna utvecklades negativt under månaden till följd av rädslan för coronavirusets utbrott.

Fondens underprestation gentemot index hänförs främst till innehaven i energisektorn där BW LPG, Aker ASA och Aker BP tyngde extra mycket. Även innehaven i Coloplast, Svenska Handelsbanken och Saab tyngde.

"På den positiva sidan fick vi bra bidrag från Norwegian Finans Holding, Skanska, Vestas och SEB. En något högre kontantandel än normalt bidrog också positivt." skriver Lorentzen.

Under månaden minskade fonden innehaven i Lundin Petroleum, Royal Unibrew, Metso, Assa Abloy, Ericsson, Genmab, Essity och Skanska. Samtidigt såldes i BW LPG, Frontline, BW Offshore, EQT, Boliden, Castellum och Carlsberg.

På köpsidan fanns Neste, Ørsted, Saab och Scandic Hotels samtidigt som innehaven i Sampo, Vestas Wind Systems och Norwegian Finans Holding ökades.

Fondens tre största innehav per utgången av månaden var Novo Nordisk, Investor och en kassaposition i danska kronor med portföljvikterna 9,1, 5 respektive 4,8 procent.
Delphi Nordicfebruari, 2020
Fond MM, föränding i procent-8,5
Index MM, föränding i procent-6,1
Fond i år, föränding i procent-9,1
Index i år, föränding i procent-4,4